La enmienda legislativa recientemente aprobada por el Comité de Finanzas introduce un cambio fundamental en el marco de incentivos fiscales para inversiones en startups innovadoras y pequeñas y medianas empresas (PYMEs). Este cambio permite que las deducciones fiscales se conviertan en créditos fiscales,que pueden ser utilizados en declaraciones fiscales o compensados a través del formulario F24. Este desarrollo surge de una iniciativa parlamentaria destinada a promover y desarrollar startups innovadoras y PYMEs a través de beneficios fiscales e incentivos de inversión. La enmienda está programada para ser discutida en la Cámara para su aprobación final. Las definiciones de startups y PYMEs innovadoras se derivan del Artículo 25,párrafo 2,del Decreto-Ley 179/2012 (Ley 221/2012,conocida como la Ley de Startups) y el Artículo 4 del Decreto-Ley 3/2015 (Ley 33/2015),respectivamente. La principal innovación de la ley recién aprobada se encapsula en el Artículo 2,que modifica la disciplina de la deducción del Irpef bajo el régimen de minimis reconocido por el Artículo 29-bis del Decreto-Ley 179/2012. Para proporcionar una breve descripción del marco actual,el Artículo 29 del Decreto-Ley 179/2012 recompensa las inversiones en el capital de riesgo de startups innovadoras a través de mecanismos de deducción y deducción. Específicamente,el incentivo se aplica a las inversiones de capital de riesgo realizadas desde el 1 de enero de 2017,bajo las siguientes condiciones:los individuos tienen derecho a una deducción del impuesto bruto Irpef igual al 30% del monto invertido,hasta un máximo de 1 millón de euros; las entidades legales tienen derecho a una deducción del monto imponible del Ires igual al 30% del monto invertido,hasta un máximo de 1.8 millones de euros. Estos incentivos están disponibles automáticamente durante el proceso de declaración de impuestos y se aplican tanto a inversiones directas en startups innovadoras como a inversiones indirectas a través de OICRs y otras empresas que invierten predominantemente en startups innovadoras y PYMEs. Desde 2017,el beneficio está condicionado a mantener la inversión en la startup innovadora ('período de tenencia') por un mínimo de tres años. El Artículo 29-bis,introducido por el Artículo 38,párrafo 7,del Decreto-Ley 34/2020,proporciona incentivos fiscales adicionales bajo el régimen de minimis para inversiones en startups innovadoras,que operan como una alternativa a los ya reconocidos por el Artículo 29. Del impuesto sobre la renta bruto de los individuos,se puede deducir el 50% del monto invertido por el contribuyente en el capital social de una o más startups innovadoras,ya sea directamente o a través de OICRs. La deducción se aplica exclusivamente a las startups innovadoras registradas en la sección especial del Registro Mercantil en el momento de la inversión. La inversión máxima deducible no puede exceder los 100,000 euros por período fiscal y debe mantenerse por al menos tres años. Cualquier disposición parcial o total de la inversión antes de este período resulta en la pérdida del beneficio y la obligación para el contribuyente de devolver el monto deducido,junto con los intereses legales. En cuanto a las PYMEs innovadoras,el Artículo 4,párrafo 9-ter,del Decreto-Ley 3/2015 otorga una deducción similar del Irpef del 50% para inversiones (tanto directas como indirectas) en el capital social de una o más PYMEs innovadoras. Para las PYMEs innovadoras,la inversión máxima deducible no puede exceder los 300,000 euros por período fiscal. La enmienda tiene como objetivo estimular aún más las inversiones en empresas innovadoras al permitir que el beneficio fiscal se disfrute incluso en casos de 'insuficiencia',donde la deducción excede el impuesto bruto adeudado por el inversor individual. En tales casos,el exceso no deducible puede convertirse en un crédito fiscal,utilizable en la declaración de impuestos o compensado a través del formulario F24. El crédito fiscal así determinado está disponible en el período fiscal en el que se presenta la declaración de impuestos y en períodos fiscales posteriores. La novedad se aplica a las inversiones realizadas desde el período fiscal siguiente al que está en curso a partir del 31 de diciembre de 2023.

insights:El cambio legislativo refleja una tendencia más amplia hacia el aumento de la atractividad de las inversiones en sectores innovadores al proporcionar beneficios fiscales más flexibles. Al permitir que las deducciones se conviertan en créditos fiscales,la ley aborda el problema de la insuficiencia de responsabilidad fiscal,que puede ser una barrera para los inversores. Esta flexibilidad probablemente alentará a más individuos y entidades a invertir en startups innovadoras y PYMEs,lo que podría llevar a un aumento de la innovación y el crecimiento económico.

issues:A pesar de los beneficios potenciales,la enmienda puede presentar desafíos. La complejidad del proceso de conversión de créditos fiscales podría disuadir a algunos inversores,particularmente aquellos que no están familiarizados con las regulaciones fiscales. Además,el requisito de mantener las inversiones por un mínimo de tres años puede limitar la liquidez y disuadir a los inversores a corto plazo. También existe el riesgo de que los beneficios puedan favorecer desproporcionadamente a los inversores más grandes que pueden permitirse invertir cantidades significativas,potencialmente dejando de lado a los inversores más pequeños.